2012年6月8日 星期五
2012年6月5日 星期二
如何發揮MPF 之威力 二
經過SUPRA 兄指點,我做多個測試
假設假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
并每月月供1000元
由1900-1月至2011年6月1
恆指由2751去22398 升714% 每年複合增長率為10.29
經過24.11 年(即258個月) 總投入資金為28451
方案1, 每月投入1000元以平均成本法咩都唔做 , 最後資金結餘為616679 本金增長為21.7% 每年複合增長7.1
(原來平均成平法...係咁差....唔係自己計都唔知)
方案2. 用SUPRA 兄 方法 投入資金增長為30% ,取回為保守基金(即現金), 每月1000繼續投入股票基金,增長超過30%就取回,
若回報跌至-30% ,所有現金投入股票基金
結果:慘不忍目睹, 最後資金結餘為511645, 本金增長為1700%,每年複合增長5.7%
方案3:用先前方法將投入資金增長改為50% ,取回為保守基金
最後資金結餘為851058, 本金增長為2900%,每年複合增長9.4%
方案4:用先前方法將投入資金增長改為70% ,取回為保守基金
最後資金結餘為936309, 本金增長為3100%,每年複合增長10.1%
(小弟不建議,過份進取)
方案5. HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
最後資金結餘為882516, 本金增長為3000%,每年複合增長9.7%
最後終極方案: 小弟睇過咁多年數據 牛市最極端為2.4-1.7 股息率, 熊市最低為4.4 ,所以我假設當HSI股息率去到2.4 我就將股票變回70%現金水平,30%股票
2.4息率持股30% ,1.7息率持股為20 (我堅持持股) 之後咩都唔理直至股息率去到4.4 就將現金為回100%股票組合
最後資金結餘為:1632513, 本金增長為5637%,每年複合增長13.8%
我覺得最後方案比較岩我,做尼個TEST 我已花左一星期,到整理數據時看有幾點
牛市三期一定會一年內升過50%, 當升過50% 好大機會到頂 ,2000,07年升到70%都有 ,一定要走鬼
我用方案3同2 時 每次熊市低位咁岩都比我買中...又多個熊市指標(不過牛市佢就一本靈一本唔靈)
仲有MPF食水真係幾深每年1% 我10幾萬就1000蚊姐,將來我組合成300萬,你每年抽我3萬會唔會狼左D?
假設假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
并每月月供1000元
由1900-1月至2011年6月1
恆指由2751去22398 升714% 每年複合增長率為10.29
經過24.11 年(即258個月) 總投入資金為28451
方案1, 每月投入1000元以平均成本法咩都唔做 , 最後資金結餘為616679 本金增長為21.7% 每年複合增長7.1
(原來平均成平法...係咁差....唔係自己計都唔知)
方案2. 用SUPRA 兄 方法 投入資金增長為30% ,取回為保守基金(即現金), 每月1000繼續投入股票基金,增長超過30%就取回,
若回報跌至-30% ,所有現金投入股票基金
結果:慘不忍目睹, 最後資金結餘為511645, 本金增長為1700%,每年複合增長5.7%
方案3:用先前方法將投入資金增長改為50% ,取回為保守基金
最後資金結餘為851058, 本金增長為2900%,每年複合增長9.4%
方案4:用先前方法將投入資金增長改為70% ,取回為保守基金
最後資金結餘為936309, 本金增長為3100%,每年複合增長10.1%
(小弟不建議,過份進取)
方案5. HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
最後資金結餘為882516, 本金增長為3000%,每年複合增長9.7%
最後終極方案: 小弟睇過咁多年數據 牛市最極端為2.4-1.7 股息率, 熊市最低為4.4 ,所以我假設當HSI股息率去到2.4 我就將股票變回70%現金水平,30%股票
2.4息率持股30% ,1.7息率持股為20 (我堅持持股) 之後咩都唔理直至股息率去到4.4 就將現金為回100%股票組合
最後資金結餘為:1632513, 本金增長為5637%,每年複合增長13.8%
我覺得最後方案比較岩我,做尼個TEST 我已花左一星期,到整理數據時看有幾點
牛市三期一定會一年內升過50%, 當升過50% 好大機會到頂 ,2000,07年升到70%都有 ,一定要走鬼
我用方案3同2 時 每次熊市低位咁岩都比我買中...又多個熊市指標(不過牛市佢就一本靈一本唔靈)
仲有MPF食水真係幾深每年1% 我10幾萬就1000蚊姐,將來我組合成300萬,你每年抽我3萬會唔會狼左D?
-
- 小弟唔知個測試準唔準，但以小弟經驗，月供基金要總回報去到50甚至70%係好難，因為有好多錢係買入既時候都已經唔係低位。
- https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AteWNVB8lZJddFdLRmVwRmZxQ1h3TE9TQ1YtaGhYWGc#gid=1
這是方案3指教下,當作參考
-
2012年5月31日 星期四
再買中銀...2012-5-31
將手上4000 股中國遠洋以3.73 沽出轉入 3988 2.93 X5000
趁佢未截息買入,我認為中國遠洋 航運股現價係低買,會係將來的黑馬,但始終係投機
但中國銀行永遠都係穩中求勝之選,投資都未做好何來投機...
今 次應該可能係我最後一次買入中銀,因為已佔我組合30%,除非價位更吸引,否則我會考慮其他內銀,現目標為交通銀行市值屬中型銀行,成長快同平,同埋有向 匯豐管治班底取經,中信銀行增長快,平,SIZE 細數字都叫靚仔都係我杯茶,但10年佢無息仲向股東拎錢,唔係我投資理想的公司,今年中銀收息應有6000 大元諗起都興奮
未來我要繼續優化投資組合,將組合由14隻縮至8隻內,踢走垃圾股
趁佢未截息買入,我認為中國遠洋 航運股現價係低買,會係將來的黑馬,但始終係投機
但中國銀行永遠都係穩中求勝之選,投資都未做好何來投機...
今 次應該可能係我最後一次買入中銀,因為已佔我組合30%,除非價位更吸引,否則我會考慮其他內銀,現目標為交通銀行市值屬中型銀行,成長快同平,同埋有向 匯豐管治班底取經,中信銀行增長快,平,SIZE 細數字都叫靚仔都係我杯茶,但10年佢無息仲向股東拎錢,唔係我投資理想的公司,今年中銀收息應有6000 大元諗起都興奮
未來我要繼續優化投資組合,將組合由14隻縮至8隻內,踢走垃圾股
- 我都好喜歡中銀, 下星期可能會大跌.
- 6 月7日后出埋糧 應有3萬6千元正, 等冠君有八厘租 :2.8元時 揮軍南下, 希望10月前砌夠15萬股冠君 之後提倉拿回家中 當地契收租養老 真的一流, 希望10月再收: 0.1196 x15萬股 = 17940元, 年年做又收3萬6, 唔做又3萬6, 十年收 36萬
-
2012年5月30日 星期三
如何發揮MPF 之威力
如何發揮MPF 之威力
小弟最近攪緊MPF左轉右轉突然諗起祖師爺葛拉漢老師 所講防禦型投資之法
意思就係股票市場 股票與現金之比例 為7:3
小弟主張7.5:2.5
小弟用左4個假設
方案1: HSI PE: 17倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左17倍0.1% 就減持2.5% 股票方案2: HSI PE: 15倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左15倍0.1% 就減持1.5% 股票方案3: HSI PE: 10倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左10倍0.1% 就減持0.75% 股票 方案4: HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
買入一直持有至2011年6月1 并嚴格每月1號依以上方案調整組合資金,當一手10股點買賣都得^^
(不要問為什麼到2011-6-1,因為我手上得咁多DATA ,同埋我都唔做埋每月MPF供款只係將數字比例放大,同埋最主要係懶)
最後結果經過21.41年
恆指由2751>>>22398 升714% 每年複合增長率為10.29
方案1:最後資金為27588升902% 每年複合增長率為11.369
方案2:最後資金為26465升862% 每年複合增長率為11.153
方案3:最後資金為15653升469% 每年複合增長率為8.46
方案4最後資金為37714升1270% 每年複合增長率為13.007
最後分析為股息率跑出成條街
當然香港MPF 平均收1% 管理費
小弟做過測試
http://www.boci-pru.com.hk/chinese/mpf/mpfcalcb.aspx（都幾好玩架）
當大家同我一樣２６歲
每月收入１萬５左右
自己同老細大家各供５％,當大家５５歲一起財務自由通脹率為３，回報率為保守Ｄ我地１０％
退休時之權益 =615萬
折現為現在價值為258萬 （我都係覺得好少。。。。）
如果１２％ 就有９３６萬＝以家３９２萬，希望幫到大家，如果有興趣想要個ＥＸＣＥＬ 可以留e-mail（我自己都係免強睇得明）
意思就係股票市場 股票與現金之比例 為7:3
小弟主張7.5:2.5
小弟用左4個假設
方案1: HSI PE: 17倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左17倍0.1% 就減持2.5% 股票方案2: HSI PE: 15倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左15倍0.1% 就減持1.5% 股票方案3: HSI PE: 10倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左10倍0.1% 就減持0.75% 股票 方案4: HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
買入一直持有至2011年6月1 并嚴格每月1號依以上方案調整組合資金,當一手10股點買賣都得^^
(不要問為什麼到2011-6-1,因為我手上得咁多DATA ,同埋我都唔做埋每月MPF供款只係將數字比例放大,同埋最主要係懶)
最後結果經過21.41年
恆指由2751>>>22398 升714% 每年複合增長率為10.29
方案1:最後資金為27588升902% 每年複合增長率為11.369
方案2:最後資金為26465升862% 每年複合增長率為11.153
方案3:最後資金為15653升469% 每年複合增長率為8.46
方案4最後資金為37714升1270% 每年複合增長率為13.007
最後分析為股息率跑出成條街
當然香港MPF 平均收1% 管理費
小弟做過測試
http://www.boci-pru.com.hk/chinese/mpf/mpfcalcb.aspx（都幾好玩架）
當大家同我一樣２６歲
每月收入１萬５左右
自己同老細大家各供５％,當大家５５歲一起財務自由通脹率為３，回報率為保守Ｄ我地１０％
退休時之權益 =615萬
折現為現在價值為258萬 （我都係覺得好少。。。。）
如果１２％ 就有９３６萬＝以家３９２萬，希望幫到大家，如果有興趣想要個ＥＸＣＥＬ 可以留e-mail（我自己都係免強睇得明）
2012年5月25日 星期五
靜思
靜思
五月就快完結了，恆指現在ＰＥ 為約8.85 ，股息率為3.89
現在港股已跌入便宜位，身邊的朋友已經愈來愈少人講股票
我并不知會跌幾多，都冇興趣估底只知道愈跌愈買除非比人炒左油魚。。
我的挪亞投資組合現在增長為-15.94%，現時心理感覺良好，都冇咩特別感覺，正如ｅｑ 已經大大進步了，都冇打算沽貸
睇番自己投資組合紅綠參半，以中資金融股為主。
紅色戰士為多為自己以前選的成長股例如546,336
不了解鋼材週期而買的347簡直係敗筆中敗筆（０８年買入坐足４年。。。）
仲有道聽途說買入２６２８。。。以家諗番都覺得荒謬ev幾多都唔知去買＝。＝
綠色出色戰士為：3998,1398,2778,868,2877
痛定思痛，我本身係一個好懶超懶的８０後，但投資絕對不可以懶
最近起圖書館借左市場先生的大作，發覺市場先生的投資概念近比較貼近自己。。。什麼有智慧不如趁勢真係唔係好岩我風格
最近民企風暴同時令我感覺到一個重大危機就是自己對財務數據認知確實不足我自己睇完寶資都唔覺有咩問題，幸好睇番味皇兄多年前已發現真假
証明自己只是一名投資新丁，不敢再鬆懈。
故此為更加專注研究中國銀行業，銀行做假困難受政府監管，銀行為百業之母，地區繁榮明自然受惠，而且增長不會停只會放緩，休息完再跑過。
內銀又跌到豆腐渣價錢。
夏天買棉被、冬天買草蓆
當股價向上升時，愈來愈大係風險而不是報酬，股價向下跌時，愈來愈大係報酬而不是風險！
現在港股已跌入便宜位，身邊的朋友已經愈來愈少人講股票
我并不知會跌幾多，都冇興趣估底只知道愈跌愈買除非比人炒左油魚。。
我的挪亞投資組合現在增長為-15.94%，現時心理感覺良好，都冇咩特別感覺，正如ｅｑ 已經大大進步了，都冇打算沽貸
睇番自己投資組合紅綠參半，以中資金融股為主。
紅色戰士為多為自己以前選的成長股例如546,336
不了解鋼材週期而買的347簡直係敗筆中敗筆（０８年買入坐足４年。。。）
仲有道聽途說買入２６２８。。。以家諗番都覺得荒謬ev幾多都唔知去買＝。＝
綠色出色戰士為：3998,1398,2778,868,2877
痛定思痛，我本身係一個好懶超懶的８０後，但投資絕對不可以懶
最近起圖書館借左市場先生的大作，發覺市場先生的投資概念近比較貼近自己。。。什麼有智慧不如趁勢真係唔係好岩我風格
最近民企風暴同時令我感覺到一個重大危機就是自己對財務數據認知確實不足我自己睇完寶資都唔覺有咩問題，幸好睇番味皇兄多年前已發現真假
証明自己只是一名投資新丁，不敢再鬆懈。
故此為更加專注研究中國銀行業，銀行做假困難受政府監管，銀行為百業之母，地區繁榮明自然受惠，而且增長不會停只會放緩，休息完再跑過。
內銀又跌到豆腐渣價錢。
夏天買棉被、冬天買草蓆
當股價向上升時，愈來愈大係風險而不是報酬，股價向下跌時，愈來愈大係報酬而不是風險！
- 找到自己的投資風格很重要...
- 所以我認為要諗一個唔需要理股巿波動的長期投資方法。依家我正係臨牀驗証緊呢個方法。
- 自己投資咁多年，已經明白賺蝕嘅原因，已經唔受Mr. Market嘅影響，叫做有d進步。
- 小睇市應該幫到我
-
- 現在是風險極低時期.
- 財富轉移之門已開。。。又係趁火打劫之時
-
- 股價向下跌時，愈來愈大係報酬而不是風險！
- 希望伯母早日康股。做過堅強的媽媽呀
-
- 最後幾句簡單解釋左價格，風險同回報既關系，令小弟受益不淺。
- 拾人牙慧。 公諸同好
-
- 小弟 6/6//2012 便籌足 射熊基金, 等 2.8或以下 入 8%息以上 2778
-
waiting for your order
-
- 向alex 兄學習
- 互相幫助,一起學習
-
2012年5月19日 星期六
以小本錢投資樓市
以小本錢投資樓市
iMoney智富雜誌—置業安居】投資房地產，成本很高，一般至少得拿出樓價的30%，沒有儲蓄的人是做不到；資金較少而想投資房地產，可選擇投資房地產
信託基金（REIT），眾多房地產信託基金中，以領匯房產基金（00823）最佳。
領匯的出現，是特區政府思量到房委會管理公屋商場與停車場的效率不高，於是將大部分房委會旗下的商場與停車場注入一家稱為領匯的公司，然後上市賣給投資者。
九成利潤用作派息
房 地產信託基金與一般的地產股最大分別，是一般地產股每年賺到的利潤不一定會分給股東當股息，股息只佔利潤的小部分，往往不足一半。但房地產信託基金絕大部 分利潤（高達90%）分發給股東，因此持有房地產信託基金就類似直接持有樓房收租，只不過你不是持有一個完整的單位，而是房地產信託基金旗下眾多產業的一 部分，視你所持的股數而定。
當然，房地產信託基金的股票與一般股票一樣，股價有升有跌，因此也有人在買入後，天天為股價的升跌而煩惱；筆者認為，投資房地產信託基金，應以收股息為唯一目的。買入後鎖入保險箱，之後就安坐家中收息。
把錢放在銀行收息，利息收入隨息率升跌，買房地產信託收息，股息收入也會隨租金收入而變。不過長遠而言，租金收入一定是上升，這是投資房地產信託優於存款於銀行的地方。
領匯上市至今，租金收入有升無跌，理由是領匯的前身是公屋商場，公屋商場租金遠較市場租金低。領匯接手後也不敢一下子將租金大幅提升至市場價，只能慢慢加。因此，就算偶遇經濟衰退，一般商場大減租金，領匯也沒有必要減租留客，最壞的情況只是不加租。
房產信託逆市上升
領 匯租金收入年年增加，其收租回報亦年年上升，6年前領匯上市時股價10.3元，香港市民更有優惠，若以10.3元來計算，目前的股息收入為當年上市價的 12%。股息不斷增長也會使領匯股價不斷上升，以近日領匯的股價來計算股息率近4厘，仍算不俗，至少比買樓收租的回報高。目前買樓收租，租金回報僅2厘至 3厘，存款於銀行連1厘也沒有。
目前樓價處於高位，買樓收租回報不高，而且投資額大，因此買房地產信託基金是地產投資的另一選擇。近來，香港地產股股價低迷。但竟然有數隻房地產信託的股價創歷史高位，領匯為其中之一。
撰文：曾淵滄
中 原城市指數創辦人之一，現任中原城市指數首席研究員兼香港城市大學工商管理碩士課程（MBA）主任，熟悉本港樓市走勢與經濟的關係，憑創立中原城市指數奪 得2001年城市大學最佳商業應用研究獎。為英國曼徹斯特大學管理科學博士及英國蘭卡士特大學運籌學碩士。
領匯的出現，是特區政府思量到房委會管理公屋商場與停車場的效率不高，於是將大部分房委會旗下的商場與停車場注入一家稱為領匯的公司，然後上市賣給投資者。
九成利潤用作派息
房 地產信託基金與一般的地產股最大分別，是一般地產股每年賺到的利潤不一定會分給股東當股息，股息只佔利潤的小部分，往往不足一半。但房地產信託基金絕大部 分利潤（高達90%）分發給股東，因此持有房地產信託基金就類似直接持有樓房收租，只不過你不是持有一個完整的單位，而是房地產信託基金旗下眾多產業的一 部分，視你所持的股數而定。
當然，房地產信託基金的股票與一般股票一樣，股價有升有跌，因此也有人在買入後，天天為股價的升跌而煩惱；筆者認為，投資房地產信託基金，應以收股息為唯一目的。買入後鎖入保險箱，之後就安坐家中收息。
把錢放在銀行收息，利息收入隨息率升跌，買房地產信託收息，股息收入也會隨租金收入而變。不過長遠而言，租金收入一定是上升，這是投資房地產信託優於存款於銀行的地方。
領匯上市至今，租金收入有升無跌，理由是領匯的前身是公屋商場，公屋商場租金遠較市場租金低。領匯接手後也不敢一下子將租金大幅提升至市場價，只能慢慢加。因此，就算偶遇經濟衰退，一般商場大減租金，領匯也沒有必要減租留客，最壞的情況只是不加租。
房產信託逆市上升
領 匯租金收入年年增加，其收租回報亦年年上升，6年前領匯上市時股價10.3元，香港市民更有優惠，若以10.3元來計算，目前的股息收入為當年上市價的 12%。股息不斷增長也會使領匯股價不斷上升，以近日領匯的股價來計算股息率近4厘，仍算不俗，至少比買樓收租的回報高。目前買樓收租，租金回報僅2厘至 3厘，存款於銀行連1厘也沒有。
目前樓價處於高位，買樓收租回報不高，而且投資額大，因此買房地產信託基金是地產投資的另一選擇。近來，香港地產股股價低迷。但竟然有數隻房地產信託的股價創歷史高位，領匯為其中之一。
撰文：曾淵滄
中 原城市指數創辦人之一，現任中原城市指數首席研究員兼香港城市大學工商管理碩士課程（MBA）主任，熟悉本港樓市走勢與經濟的關係，憑創立中原城市指數奪 得2001年城市大學最佳商業應用研究獎。為英國曼徹斯特大學管理科學博士及英國蘭卡士特大學運籌學碩士。
- 曾博士啱啱出個本書我已買咗並享受中...
- 又要等圖書館了,我都想睇下佢最新曾氏通道同我個山塞版有咩分別XD
- 原來你都整咗個亞歷士通道，希望你將來可以將佢由山塞版變成專業版。
- 我果個都係全抄佢....
-
- 曾 博士話投資樓巿長期係焗赚（當然指起價格偏低時買入），原因係佢唔似股票咁可以隨時買賣，所以迫住作長線投資，反已最終賺錢。大部份人因頂唔順每日股價升 升跌跌，經常買買賣賣，導致大部份股民都係輸錢。曾博士講得好，你只會見李超人買入長實，幾時會見佢隨便放？當十年八年後佢會發現股價已升，原因係盈利令 淨值上升，股價最終會反映呢個價值（當然佢要知道公司長期有盈利，盡可能起市况差時買入）。
訂閱：
文章 (Atom)
3988,939,1398,3328 我組合每樣都有了
內銀已經被市場放棄了嗎? 平到咁唔好執輸呀
其實內銀真係好難選..各有各特色..中銀非利息收入我最喜歡,減息對佢應該冇咩影響,可惜我已不能再買了
交通..我貪佢市值細...長遠跑得快過四大銀行...
如果股息率計今日埋單HSI18461 ,股息率 3.91
如果股息率 4.4=16405....仲有下跌空間,呵呵
HSI 平均股息率為3.3
股息率為3.3=21817,意思為超過21817 市場已經唔算平了,只為合理, 投資追求的并不是買入合理價格, 以賤價成人之危買入方為價值投資
這時我最近悟的道理,低買高賣有邊個唔知...賴過野先深深體會到尼個道理,以前只係表面明白,放假我不斷反省再反省,歐債危機令我上了一生寶貴的一課.
未來我會愈跌愈買內銀同REIT,其他成長股只能少量買入仲要分段....
所以我D內銀點跌都唔會賣,都想愈跌愈買,可惜資金唔多,要留返極度便宜才可出擊