小弟最近攪緊MPF左轉右轉突然諗起祖師爺葛拉漢老師 所講防禦型投資之法
意思就係股票市場 股票與現金之比例 為7:3
小弟主張7.5:2.5
小弟用左4個假設
方案1: HSI PE: 17倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左17倍0.1% 就減持2.5% 股票方案2: HSI PE: 15倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左15倍0.1% 就減持1.5% 股票方案3: HSI PE: 10倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左10倍0.1% 就減持0.75% 股票 方案4: HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
買入一直持有至2011年6月1 并嚴格每月1號依以上方案調整組合資金,當一手10股點買賣都得^^
(不要問為什麼到2011-6-1,因為我手上得咁多DATA ,同埋我都唔做埋每月MPF供款只係將數字比例放大,同埋最主要係懶)
最後結果經過21.41年
恆指由2751>>>22398 升714% 每年複合增長率為10.29
方案1:最後資金為27588升902% 每年複合增長率為11.369
方案2:最後資金為26465升862% 每年複合增長率為11.153
方案3:最後資金為15653升469% 每年複合增長率為8.46
方案4最後資金為37714升1270% 每年複合增長率為13.007
最後分析為股息率跑出成條街
當然香港MPF 平均收1% 管理費
小弟做過測試
http://www.boci-pru.com.hk/chinese/mpf/mpfcalcb.aspx（都幾好玩架）
當大家同我一樣２６歲
每月收入１萬５左右
自己同老細大家各供５％,當大家５５歲一起財務自由通脹率為３，回報率為保守Ｄ我地１０％
退休時之權益 =615萬
折現為現在價值為258萬 （我都係覺得好少。。。。）
如果１２％ 就有９３６萬＝以家３９２萬，希望幫到大家，如果有興趣想要個ＥＸＣＥＬ 可以留e-mail（我自己都係免強睇得明）
意思就係股票市場 股票與現金之比例 為7:3
小弟主張7.5:2.5
小弟用左4個假設
方案1: HSI PE: 17倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左17倍0.1% 就減持2.5% 股票方案2: HSI PE: 15倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左15倍0.1% 就減持1.5% 股票方案3: HSI PE: 10倍或以下 100%持股, 20倍就以上就持股比例為25% =升過左10倍0.1% 就減持0.75% 股票 方案4: HSI 股息率: 3.3倍或以上 100%持股, 2倍就以下就持股比例為25% =低過左3.3倍0.1% 就減持5.77% 股票
(3.3為20年平均股息率)
假設你起1990-1月1 買入HSI 基金 當時HSI 為2751.6 (PE:10.6 ,息率:4.7),基金1000股為=2751.6 港元
買入一直持有至2011年6月1 并嚴格每月1號依以上方案調整組合資金,當一手10股點買賣都得^^
(不要問為什麼到2011-6-1,因為我手上得咁多DATA ,同埋我都唔做埋每月MPF供款只係將數字比例放大,同埋最主要係懶)
最後結果經過21.41年
恆指由2751>>>22398 升714% 每年複合增長率為10.29
方案1:最後資金為27588升902% 每年複合增長率為11.369
方案2:最後資金為26465升862% 每年複合增長率為11.153
方案3:最後資金為15653升469% 每年複合增長率為8.46
方案4最後資金為37714升1270% 每年複合增長率為13.007
最後分析為股息率跑出成條街
當然香港MPF 平均收1% 管理費
小弟做過測試
http://www.boci-pru.com.hk/chinese/mpf/mpfcalcb.aspx（都幾好玩架）
當大家同我一樣２６歲
每月收入１萬５左右
自己同老細大家各供５％,當大家５５歲一起財務自由通脹率為３，回報率為保守Ｄ我地１０％
退休時之權益 =615萬
折現為現在價值為258萬 （我都係覺得好少。。。。）
如果１２％ 就有９３６萬＝以家３９２萬，希望幫到大家，如果有興趣想要個ＥＸＣＥＬ 可以留e-mail（我自己都係免強睇得明）
