2012年7月29日 星期日

如何撈底?


 
 
如何撈底?
2012年7月29日下午9:59公開累積瀏覽 350 5
最近看了BLOG 友researcher兄撈底技術,之前我都研究過一排,同大家分享下,希望集思廣益,有望改善

首先我會以 HSI 股息率升至4.4% 時 將資金投入50%落股市,之後股市每調整10%買落一注(共分五注買入).

那麼如果當股市沒有再下跌下去,其餘資金怎麼辦呢? 我會將HSI 升穿250天平均線投下剩餘資金.

以上方法我再會用曾氏通道作參考, 而且需要嚴格機械式遵守

最近心境開始變了,如果想作為一個"高呢"(high level)投資者 應該要有廣闊胸襟 不應介意是否買到最低價,錢搵唔灑,過份執著股價差落只會影響自己心境
,引致焦慮,股神都無這能力,何況我這低級投資初哥


至於1994 -1 HSI 升至12599.2 股息率為1.82之後調整至 1995-01 ,6890 股息率為4.05 就無跌落去一直牛皮直至迎上97 年牛市

所以也是我這方法誤區也欺騙了曾氏通道 ,所以牛三撤離時應該保留20%股票於股市渡過寒冬免得看錯市,眼白白失去機會

朋友們你們08年平圴入市指數又是什麼呢?可以分享下嗎?
97金融海嘯








        H.S.I   股息率   買入資金



1998-05
8934.6
4.4
50%





8041.14


10%





7237.026


10%





6513.323


10%


















剩餘資金 20%

最後一注
19/10/1998
9599.05


20% 升穿250天線













Total
平圴買入價
8566



實際谷底
6544
誤差
-30%
二千年科幻泡沫







        H.S.I   股息率   買入資金



2003-4
8634.5
4.4
50%







''









''









''









''









剩餘資金 50%

最後一注
5/6/2003
9639.01


50% 升穿25 0天線













Total
平圴買入價
9136



實際谷底
8331
誤差
-9.7%























08年金融風暴







        H.S.I   股息率   買入資金



2008-09
16378.36
4.4
50%





14740.53


10%





13266.47


10%





11939.83


10%




10745.84


10%


















剩餘資金 10%

最後一注
8/5/2009
17389.87


10% 升穿250天線













Total
平圴買入價
14996.9



實際谷底
10676
誤差
-40%




山塞曾氏通道




挪亞目標只有一個就是去到自由的披岸~
訂閱回應RSS摘要
alex的相簿
4000
  • 止凡
    • 止凡

    • 2012年8月4日下午8:59


    撈底從來都不是容易
    • alex
      • alex

      • 2012年8月5日上午10:19


      對啊...要再研究研究
  • ww
    • ww

    • 2012年8月1日下午11:25


    睇股息率起碼知道大市處於高定低,當然冇人知道高低位係邊,
    所以冇可能係最高走最低入
    做到唔係高位入低位走已經唔錯
    • alex
      • alex

      • 2012年8月5日上午10:20


    • alex
      • alex

      • 2012年8月5日上午10:21


      希望有更好方法~
    alex的相簿
    4000
  • 巠力亡口月貝凡投資人
    回覆
  • Researcher
    可以參考一 下:
    http://eastweek.my-magazine.me/index.php?aid=2927
  • Researcher
    某資產由高峰大趺4-7成后先買 已經比高位接火棒好
    所以恆指2萬點以上不能亦不應買任何股票, 儲蓄港幣現金,
    等超平及高息時候到時 撈完長揸收高息先有用, 呢10幾年
    不斷學習中, 不要重犯 7個幾買建行, 30元以..
    • alex
      • alex

      • 2012年7月31日下午5:47


      多謝分享
      超平都要係買之前檢查清楚件資產質素有沒問題<<<認同
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
      重點內容
      一場金融海嘯，全球經濟飽受摧殘，很多人身家大蒸發。今年三月滙豐股價暴跌至三十三元，恒指插落萬一點，全城恐慌，但有危才有機，有人吼準時機瞓身入市。
      雖然復甦的步伐還未完全明朗，但樓股卻強力反彈，恒指半年內升近一萬點，這批膽識過人的撈底王可謂贏到爆。趙世曾一鋪勁賺幾億元；知名富商余彭年在三十三 元大手掃入滙豐，印印腳也收逾億元；股評人曾淵滄密密出擊賺到笑，股壇老手董偉低位狂吸滙豐，待股價變回「紅底」才考慮埋單計數；財經界人士呂志華本來勁 蝕accumulator，瞓身炒窩輪，由輸變贏。
      本刊追訪這批大贏家，除披露他們揀靚股的心法，並分析大市的未來走勢，料短期或有調整，但中長期後市仍是向上。

      趙世曾 四招贏幾億

      投資股票四十多年的卓能集團主席趙世曾，在去年底的金融海嘯肆虐時頻頻掃貨，埋單估計淨執幾億元，成為撈底大贏家。
      原來，趙世曾的投資組合極多元化，八成資金買股票、兩成資金投資債券、結構性產品及古董，而卓能集團則是其地產投資旗艦，「投資多元才能分散風險。」這也是他在港股最低迷時，有實力撈底大贏的關鍵。他指，投資滙豐三十多年，深信「大笨象」有能力度過難關。

      趙世曾除長揸股票外，也會動用組合數個百分點資金，玩即日鮮炒大價股。

      低價撈銀行資源股

      他稱，自己並無利用槓桿買accumulator，「我份合約係到期才接貨，就算蝕光亦不過二百萬美元，呢筆錢就當同銀行家打好關係。」說時輕鬆， 一、二千萬對他而言只是小數目。回顧港股跌至一萬一千點低位時，他當機立斷重整投資組合，騰出資金撈優質股，「當時我沽咗唔少獲利貨，套現撈滙豐、工行、 建行、中石油和中國人壽等大藍籌，例如三元左右買工行，現在比低位升咗一倍，雖然仍然有唔少貨坐艇，但拉上補下後都有不錯回報。」
      他沽出的獲利貨，大部分是○六至○七年認購的新股。
      他不介意透露其投資組合股票，當中以大藍籌和國企股為主，「我有超過三十隻股票，多到有啲都記不起了。」他持有的股份，均比海嘯價高出超過一倍，有的更是升值數倍，可見其身家在海嘯後水漲船高。

      買債券財息賺兩成

      除了股票，他投資債券及結構性產品亦獲利甚豐，當中包括美林債券以及外幣掛鈎產品，帶挈他財息兼收。
      見慣股市風浪的趙世曾成為海嘯大贏家，原來他一直緊守四大贏錢心法，「第一，恐慌性拋售時入市；第二，過分樂觀時沽部分貨獲利；第三，唔好借孖展；第四係股價唔返家鄉唔沽貨。」

      懂得賺錢，也懂得享受，他擁有幾部勞斯萊斯豪華房車。

      撈底雖笨拙但實用

      他解釋，平日會研究目標股份的盈利、派息和管理層質素，當股價被恐慌性拋售時便會入市撈貨。他從來不借孖展炒股，「我用現金買實力股，就算海嘯跌到 好殘，都冇影響我的心情，因為我堅信好股總有回升的一天，哪怕是三、五、七年，我的宗旨係不到家鄉不沽貨。」他哈哈大笑，稱方法雖笨拙卻實用。
      年逾七十歲的趙世曾坦言，他視投資為樂趣，股價升跌對其生活質素完全無影響，「我用實錢投資，樓股資產長線都係升，所以我不在乎短期的升跌。人生到咗呢個階段，我已擁有所有東西，現在對我來說，子女及健康對我才是最重要的資產。」

      趙世曾視投資為樂趣， 現階段最重要是健康和子女。
      撈底股票（部分）
      滙豐（005）
      工行（1398）
      建行（939）
      交行（3328）
      中行（3988）
      中移動（941）
      神華（1088）
      中電（002）
      港燈（006）
      太古（019）

      余彭年 低買匯豐袋一憶

      彭年酒店董事長余彭年今年三月中接受訪問時透露，斥資超過一億掃入港股，當中大部分買滙豐，亦有買長實、新地，當時他更向記者出示單據，證明自己在三月九日以最低位三十三元買入二十萬股滙豐，膽識過人。
      滙豐及港股同樣於三月九日見底，此後五個月恒指升近一倍，滙豐計及供股除權升幅更近兩倍。余彭年早已承諾在自己百年歸老後，將全數約四十億的身家捐作慈善用途，三月入市掃港股時，他說只是希望增加善款。

      余彭年上月盡沽股票賺逾一億後，目前股票一眼也不看，興致勃勃地向記者顯示早前赴台行善的報道。

      余彭年3月9日在滙豐低見三十三元時，大手買入，這是其中一張十萬股的單據。

      六七月沽清股票

      令記者意外的是，原來余彭年已在六月至七月沽清股票，滙豐、長實、新地一股不留，目前手上沒有任何股票，錢都放在銀行收息。
      港股於七月中再展升浪，滙豐股價已比余彭年沽貨價高兩、三成，但他卻引用鄧小平改革開放的名句「不管黑貓、白貓，捉到老鼠便是好貓」，表達自己知足沽貨離場的心迹：「四個月賺超過一億，做生意要賺一億難得多了。即使股票再升，你升你的，我搞我的。」
      七三年借孖展炒股輸身家後，余彭年退隱「缸湖」三十六年，今年三月再次入市即於短短四個月內賺一億，他說，自己體會到投資股票是一門學問，並掌握了 三大竅門與讀者分享：「第一，要用自己錢買，穩打穩紮不要借孖展；第二，要有魄力，該買就買，該賣就賣，不要遲疑；第三，不要貪心，三十三元買滙豐時，我 覺得風險很低，因為壞消息都反映在股價上。幾個月後股價升了一倍，別人開始貪心我便沽貨。之後股價再升，我連看也不看，千萬不要在高位追貨，否則股價下跌 也沒有實力在低位入市。」

      取消小休睇市

      要賺股票快錢也要有犧牲，余彭年多年來習慣每朝早上七點半起牀，中午十二點午睡數小時，凌晨一點再入睡。三月入市買港股後，他更改了多年的午睡習慣，待港股下午四時收市後才小休。直至上月沽清港股後，余彭年始回復正常的作息時間。
      股票收割離場後，他的注意力又重返公益。今年以來，余彭年斥資兩億在台北建兒童俱樂部、捐出金巴倫道四十一號的李小龍故居興建博物館，又以月薪七千五包食包住提供實習機會予本港大學生。

      年逾八十的余彭年仍然十分壯健，主要是由於他作息有規律，飲食亦十分健康。
      撈底股票
      滙豐（005）
      長實（001）
      新地（016）

      曾淵滄 買建材航運贏幾倍

      城大工商管理碩士課程主任曾淵滄，可說是股評人中，較早確定港股已見底的。就在○八年十月底恒指經過終極一跌後，他利用自創的技術分析工具「曾氏通道」，認為當時恒指已接近通道的底部，根據以往十多年的經驗，這情況出現可視為見底訊號，於是他呼籲投資者可奮勇入市。
      當時他見中國提出四萬億基建計劃，於是買入比高位下跌了九成的中建材，此外，也買入一些跌得過分殘的股票，例如內房股富力、本港二線地產股麗新發 展、航運股中國遠洋、東方海外及從事貨櫃生產的航運相關股勝獅等。大部分的撈底貨現在也沒有減持。如果以現價比低位計，這些股份普遍升幅有幾倍。
      他一貫的投資策略，都是順市場大勢而行，再配合自己的技術分析，當一確認股市轉勢向上，就買入股票長揸不放。

      曾淵滄最得意之作是買入中國建材，現價比最低位反彈近十倍。

      大牛市毋須減持

      他指出，牛市後期所有股票都會上升，投資者只要有信心，放膽揸股票，應該會有理想回報，在牛市期內，即使有調整也不用減持。基於大市會輪流炒作，短線來說不建議買入累積升幅較大的股票，而應買入升得較少的。
      各個行業之中，他認為中國成功保八之後，第一個會微調的行業可能會是房地產，所以投資者選擇減磅可先行減持內房股。至於他一向看好的航運股，他認為 仍會反覆上升，「上半年航運股公布的業績一定會差，甚至會見紅，但這只反映以往的成績，投資者應展望將來！其實投資者應在經濟開始見底後就買入航運股，到 經濟確認全面復甦後，反而才逐步減持！」
      撈底股票
      中國建材（3323）
      富力地產（2777）
      麗新發展（488）
      中國遠洋（1919）
      東方海外（316）
      勝獅貨櫃（716）

      董偉 長揸滙豐

      曾經是包玉剛、邵逸夫御用經紀的眾利證券老闆董偉，在三月接受訪問時透露，自己斥資千萬入市買滙豐，並且「一定參與供股」。記者上周再致電董偉，他表示自己仍然持有滙豐，「一股也沒有賣」，以此計算，他在是次升浪中至少賺千萬。
      董偉強調，自己仍然看好後市，估計滙豐股價有機會升至一百元，重返紅底股行列：「滙豐已糾正了早前的超賣，不會再單日急升一成，大家都叫滙豐大笨象，她之後會慢慢升，加上每年派息三四厘，長線投資者不用擔心，不必每天睇着。」

      董偉閒時愛跳社交舞消遣。

      不宜亂買垃圾股

      董偉之所以看好滙豐，除了因為相信環球經濟見底外，更重要是滙豐有機會在內地上市，落實後除了集資外，更可提升知名度，帶來更多國內生意。
      港股近日升勢如虹，董偉卻認為是危多於機，他擔心個別分析員又會胡亂推介垃圾股：「股市雞犬皆升，大戶在低位收集後，那些所謂股評家又會走出來作古仔，希望派貨給散戶。客戶若問我意見，我建議一定不要買垃圾股，要買就買滙豐，日後股市再創新高，一定是滙豐帶頭的。」
      撈底股票
      滙豐（005）

      呂志華 買窩輪絕地反撲

      呂志華在港股高峰期曾大手買入衍生工具accumulator，○八年十月港股最低時帳面虧損近億元。不過他深信港股到這個水平，已低至非常不合理，於是將剩餘最後一注錢，在低位大手買入窩輪，結果成功翻身，追回大部分失地。
      資深股評人，並且是財經公關公司確思顧問老闆的呂志華，原來十分擅長投資衍生工具，○七年開始流行的accumulator，他也有活躍參與，這個工具在升市時確令人有可觀回報，但當遇正大跌市時，則隨時輸身家。
      「accumulator有幾點對投資者不利，第一是不設中途斬倉，而且銀行有權將整年的損失，一次過向客戶追收；另外，銀行沒有方法替你做對沖！」他說。
      「我主要買中資股的accumulator，例如神華、中人壽、平保等，股市最低迷時，接貨價比市價高一倍，一買入即刻要沽，差唔多一日唔見一層樓！」
      他估計，○七年十月港股見三萬點時，就是發行accumulator的高峰，曾經有最誇張的統計，涉及股票總額達十萬億元，佔港股總市值一半以上。這些accumulator多數一年到期，所以到○八年十月，對股市的影響會到尾聲，屆時見底機會很大。
      「港股就剛好在十月底，見一萬零六百點低位，如果冇accumulator，港股可能還在二萬點水平！」他深信港股在○八年十月見底，但由於要為 accumulator接貨耗盡財力，令他沒有多餘錢低位買貨，於是他利用自己最擅長的衍生工具，孤注一擲，希望在反彈市中可以翻身。

      呂志華近期不斷為accumulator苦主出頭，他自己亦深受其害。

      專吼創業板股

      「我當時接到成手神華、中人壽，於是沽掉正股，轉買有槓桿比率的窩輪，希望大市反彈時可以賺幾倍！」他坦言，這是他最後一注，如果股市再向下，相信就無法再翻身。結果他不斷持有窩輪，並且在臨近到期時再轉買較長期的，食盡這個升浪，追回大部分金融海嘯的損失。
      此外他在今次升市中大量買入細價股，其中包括不少創業板股，持有最多的為匯創，持股量超過百分之五。他坦言未必隻隻都很具質素，但很多都是炒概念，希望爆出幾隻可以升幾十倍。至於大價股就看好渣打，認為是最好質素的銀行股，兩年內可以升至三百元。
      撈底股票
      匯創（8202）
      確思醫藥（8250）
      開源投資（1215）
      昌興國際（803）
      渣打（2888）

      火燎森 分段入市賺三成


      少年股神過去一年勁賺三百萬元，十分和味。
      二○○三年跟隨股神巴菲特買中石油（857）而變成千萬富翁的博客火燎森，跟大多數投資者一樣，經歷金融海嘯後，股票總值曾一度暴跌兩成，但他一直 深信價值投資法，即股價是否反映公司的內在價值，股值會否過低，故大約在去年九月恒指跌穿一萬七千點時，他便分階段入市，將全數資金投資在港股上，正好食 正這次大升浪，估計帳面有兩至三成利潤。若以一千萬元本金計算，短短一年火燎森便賺了三百萬元，果然投資有道。
      猶記得○七年港股炒得「烚烚」、恒指衝破三萬點時，火燎森當機立斷沽清手上四隻中資股包括中石油、中交建（1800）等，套現一千萬元，之後將八成資金轉投美國巴郡（B股）。直至去年九月港股急跌，他便分段沽出巴郡，改買港股。
      「我覺得恒指二萬點是合理水平，當undervalue時就要買，overvalue時就要放，所以我在跌穿一萬七千點，即等於恒指十倍P/E時投入第一注資金，因為我覺得回報已經大過風險。」火燎森說。

      火燎森緊跟股神巴菲特入市策略，家中擺滿股神著作。

      在股海賺到錢，火燎森轉攻樓市，買入將軍澳多個單位。

      散戶恐慌我貪婪

      他從不盲目入市，而是採取「愈跌愈買得多」的策略，當恒指穿一萬七千點時，他投入百分之五的資金，至一萬五千點及一萬三千點時，他分別再用四成資金 買貨，餘下約一成半資金，則在一萬二千點左右入市；而每次入貨前，他一定先落街感受一下散戶的情緒，因為散戶死心，便代表他有機會，因為巴菲特說過，別人 恐慌，我就要貪婪。
      但咁多隻股票，買哪隻好？火燎森分析說，美國經濟崩潰，全世界都看好中國，中國要推動經濟，必先搞好基建，故此類股份首先受惠；基建需要融資，所以 帶動內地銀行業務；而在刺激內需的政策下，房地產就會穩步上揚。因此，他揀了三至四隻股作重點投資，包括中交建（由七至八元開始買，最低注是三元多）、建 行（939）（由五元開始買，最低注是三元），以及在內地有不少房地產項目的香港上市公司嘉華國際（173）（由三元多開始買，最低注是一元多）。以帳面 計算，足足賺了兩至三成。

      每次入市前，他會落街感受散戶情緒，散戶死心時，他就進攻。

      資金市續創新高

      除趁低吸納外，火燎森亦沾手新股包括琥珀能源（0090）及中國金屬再生資源（773）。兩隻新股，為他帶來二十多萬元進帳。
      對短短半年港股由一萬多點低位升回二萬一千點，火燎森認為是各國聯手救市所反映的力量，但礙於實質經濟仍未好轉，故應是一場虛火。
      火燎森說，overvalue就會沽出手上股票，但他認為現時恒指只是兩萬點合理水平，故不會就此離場。「之前跌過龍，現在是合理水平，我會一直揸住，待偏離合理水平很多時就會放，或者會等到三萬點才放呢！」

      街坊股神 收復海嘯失地


      楊先生近日密密睇緊股市，到價就沽貨。
      投資股票三十多年的楊先生，去年在金融海嘯蹂躪下，一千萬元股票資產蒸發了六成，令他心都實埋，但不足一年，失去的又瞬間回來，一上一落，比坐過山車更刺激。
      開金舖多年的他大約以十分一身家，即約一千萬元投資港股。他買股向來以穩陣為大前提，故滙豐（005）、港交所（388）及中信泰富（267）等大藍籌，都是其心頭好，但這些實力股，去年皆逃不過金融海嘯的突襲。
      「三十元買六萬多股中信泰富，點知跌到得番兩元，仲唔成個人謝晒呀？」楊先生跟很多股民一樣，原本對中信泰富充滿信心，初時見股價隨金融海嘯大跌，認為是入市時機，遂於去年底再以五元買入三萬股，希望「溝淡」之前的損失，豈料股價再跌至兩元，慘被嚇餐死。

      過去一年坐上股市過山車，楊先生對後市不敢太樂觀，會沽部分貨套現。

      中信泰富損手百七萬

      意想不到的是，大冧市後不足一年，恒指反彈至二萬一千點，中信泰富股價又回升至二十二元，楊先生也「執番身彩」成為「撈底王」：「希望呢隻股生性一點，可以見番家鄉，不用輸啦！」
      之前恒指在低位浮沉，楊先生絕少查看行情，避免心翳，但他吼準一萬五千點再度入市，除中信泰富之外，去年六至八月他亦買了幾隻股票，包括A50中國 基金（2823）（十五元多入，十六元賣走三分一）、中鐵建（1186）（十元買入一萬股，上周以十三元沽清）、堡獅龍（592）（約兩毫買入五十萬股， 至今升至三毫八仙）。另外，他又大舉掏出一千二百萬元現金抽新股，中了八千股北京金隅（2009），以上周一收市價九元二角七仙計算，帳面又賺了兩萬多 元，密食當三番！

      楊先生在中信泰富三十元時買入，之後中信泰富爆出炒燶accumulator新聞，他再在五元時「撈底」，成功返家鄉。

      轉投內地房產市場

      現時大升市，楊先生即改變策略，每朝早處理完生意事務後，便一邊看財經台，一邊坐在電腦前查看股市走勢。「港股升穿兩萬點我才看，看看哪一隻股票有 錢賺便沽，不想揸這麼多貨了，因為我覺得前景仍有隱憂，百年一遇的金融海嘯，殺傷力應該很強，沒理由咁快升番兩萬點，我估明年應該會勁跌。」
      因此，他計劃把股票套現後，轉投大陸房地產市場。「始終買磚頭最穩陣，內房需求大，比香港回報更高。」

      中長線看好 港股將大漲小回


      白韌認為市場資金充裕，港股可繼續造好。
      恒指上周五急跌五百多點，本周一又大幅反彈五百五十四點，港股仍在高位徘徊，專家對短線後市意見分歧，不過整體形勢未變，大市將現大漲小回局面。中 銀證券研究部副總裁白韌認為，恒指在本周仍會反覆，但仍看好八月份下旬的走勢：「資金仍然充裕、沒有流走，但唞一唞總可以吧！」

      低買航運及金屬股

      過去大半年全球央行瘋狂印鈔觸發資金流入股市，恒指已經連升五個月，但白韌引述數據分析，指出市場炒作經濟復甦及盈利回升，股市升浪可以更長。
      白韌建議趁本周整固低吸航運股及金屬股，在月底沽貨食胡。但始終是資金市，他亦提醒投資者要盯緊走勢會否迅速逆轉。
      不過匯盈證券董事謝明光則認為，大市累積升幅不少，已見到部分資金開始撤走。但他認為，目前資金只是輕微、有秩序地流走，只是在個別累積升幅高、成交大的股票才有出貨現象。現時市場資金仍充裕，料大戶不會大幅質低港股。

      謝明光認為，大市在見高位後可能會有調整，有機會回試二萬點水平。

      有少量資金流走

      他指出，近期恒指上升的動力，純靠中移動及滙豐幾隻大股支撐，相信與較多相關的衍生工具發行有關，反而個別當炒的板塊，在最近升浪中卻沒有表現。他相信到挾完大價股後，大市可能要菍一菍，有機會回試二萬點水平。
      美股方面，近日氣氛雖好轉，但市場對前景的預測仍然分歧。而且投資者近期憂慮美國衰退，資金一面倒湧入高增長的新興市場，若美股轉勢，不排除有資金從新興市場撤回美國，這樣對港股並非有利。
      他相信港股八月份未必再大幅上升，大戶在企業公布上半年業績之後，會在九月份再部署今年第四季策略。
       
 
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